Nubank lança NuScore

A estratégia por trás da pontuação de crédito proprietária da Nubank.

O setor financeiro brasileiro testemunhou uma transformação significativa nos últimos anos, impulsionada pela ascensão de fintechs que desafiam modelos bancários tradicionais.

Nesse cenário, o Nubank se destaca não apenas por seu crescimento exponencial, mas também por sua constante inovação em produtos e serviços centrados no cliente.

Um exemplo recente dessa inovação é o NuScore, a pontuação de crédito proprietária lançada oficialmente em abril de 2025.

O mercado da pontuação de crédito no Brasil

O mercado brasileiro de crédito historicamente dependeu de bureaus de crédito tradicionais como Serasa, Boa Vista e SPC Brasil. Essas instituições fornecem pontuações baseadas principalmente em histórico de pagamentos e registros negativos.

Embora úteis, tais modelos apresentam limitações claras, especialmente na avaliação de pessoas com histórico limitado ("thin-file") ou cuja vida financeira ocorre primariamente em plataformas digitais.

O Nubank identificou essa lacuna e desenvolveu sua própria solução: uma pontuação proprietária que utiliza não apenas dados externos de mercado, mas também o rico conjunto de dados comportamentais coletados dentro de seu próprio ecossistema.

O que é o NuScore e como funciona

O NuScore opera em uma escala de 0 a 1.000 pontos, onde pontuações mais altas indicam um perfil financeiro mais favorável na avaliação do Nubank. Além do valor numérico, a ferramenta classifica os perfis dos clientes em categorias qualitativas como "Muito Baixo", "Baixo", "Regular", "Alto" e "Muito Alto".

Integrado diretamente ao aplicativo Nubank, o NuScore permite que os clientes visualizem sua pontuação atual, sua classificação de risco e, o mais importante, os fatores específicos que influenciaram essa avaliação. A pontuação é recalculada mensalmente, refletindo mudanças nos hábitos financeiros do cliente.

Fatores que impactam a pontuação

O NuScore analisa diversos aspectos do comportamento financeiro, combinando dados externos com informações internas do ecossistema Nubank:

1. Dados de mercado externo: Informações de bureaus de crédito e comportamento financeiro geral no mercado.

2. Comportamento de pagamento no Nubank: Pontualidade no pagamento de faturas e empréstimos, com atrasos impactando negativamente a pontuação.

3. Engajamento no ecossistema Nubank: Um diferencial crucial que inclui:

- Comportamento de poupança nas "Caixinhas"

- Frequência e volume de uso do cartão Nubank

- Utilização do Nubank como banco e cartão principal

- Uso de outros produtos do Nubank

4. Utilização de crédito e renda: Uso saudável do limite existente e compatibilidade dos gastos com a renda informada.

5. Tempo de relacionamento: A duração do vínculo com o Nubank, permitindo análise mais robusta dos hábitos financeiros ao longo do tempo.

A estratégia por trás do NuScore

O NuScore transcende a função de uma simples ferramenta de avaliação de risco, revelando-se como parte integrante da estratégia do Nubank de várias maneiras:

Transparência e educação financeira

O Nubank posiciona o NuScore primariamente como uma ferramenta de transparência e educação financeira. Ao explicar claramente os fatores que influenciam a pontuação, a empresa desmistifica o processo de análise de crédito, historicamente percebido como uma "caixa-preta" pelos consumidores brasileiros.

Esta abordagem transforma a avaliação de crédito de um processo impessoal e opaco em uma jornada colaborativa, na qual o cliente entende claramente como suas ações impactam seu perfil financeiro.

Pilar da estratégia "low and grow"

O NuScore é um componente fundamental da estratégia "low and grow" (baixo e crescer) do Nubank. Esta abordagem envolve adquirir clientes, muitas vezes com histórico limitado, oferecendo limites iniciais mais baixos para mitigar riscos. O crescimento desses limites depende da observação de comportamento positivo ao longo do tempo.

O NuScore fornece a transparência e orientação necessárias para que os clientes entendam como progredir desses limites iniciais para patamares mais altos, baseados em suas ações dentro do ecossistema Nubank.

Tecnologia por trás do NuScore

Embora os algoritmos específicos não sejam públicos, há fortes evidências de que o NuScore utiliza machine learning e inteligência artificial como base de seu funcionamento. O Nubank possui equipes dedicadas de Ciência de Dados e ML, e desenvolveu inclusive sua própria biblioteca de machine learning, a fklearn.

Esta infraestrutura tecnológica avançada permite processar a diversidade de dados (internos, externos, comportamentais, em tempo real) e gerar pontuações dinâmicas e personalizadas, conferindo vantagem competitiva sobre instituições que dependem apenas de métodos tradicionais.

NuScore vs. Serasa Score

Embora compartilhem algumas semelhanças superficiais, como a escala de 0 a 1.000 pontos, o NuScore e o Serasa Score (a pontuação mais amplamente utilizada no mercado brasileiro) apresentam diferenças significativas:

1. Foco: O NuScore avalia primariamente o relacionamento do cliente com o Nubank, enquanto o Serasa Score oferece uma visão ampla do mercado.

2. Ênfase nos dados: O NuScore atribui peso significativo a comportamentos específicos dentro do ecossistema Nubank. O Serasa, embora incorpore dados do Cadastro Positivo, foca mais amplamente em dívidas negativadas e histórico geral.

3. Transparência e interatividade: O NuScore foi concebido como uma ferramenta integrada ao aplicativo com propósito explícito de educar o usuário e modificar seu comportamento financeiro.

4. Ponderação de fatores: Os fatores internos do Nubank (como uso das Caixinhas e priorização do cartão Nubank) têm papel relativamente maior no NuScore comparado ao Serasa Score.

Esta dualidade pode resultar em avaliações diferentes para o mesmo cliente. Uma pessoa pode ter Serasa Score alto, mas NuScore baixo (se não interagir profundamente com o Nubank), ou o inverso (um cliente novo no mercado de crédito, com Serasa baixo, mas que demonstra rapidamente hábitos positivos no Nubank).

Os benefícios estratégicos para o Nubank

O NuScore traz múltiplos benefícios para o Nubank além da simples avaliação de risco:

Aprimoramento da decisão de crédito

A ferramenta permite identificar clientes com bom perfil que poderiam ser negligenciados pelas pontuações tradicionais, especialmente pessoas com histórico limitado mas comportamento exemplar dentro do ecossistema Nubank.

Gerenciamento de risco mais eficaz

Ao utilizar dados comportamentais mais granulares e em tempo real, o NuScore melhora a capacidade do Nubank de prever e gerenciar riscos de crédito, contribuindo para manter taxas de inadimplência competitivas.

Fortalecimento do "fosso de dados"

Quanto mais os usuários se engajam com a plataforma para melhorar seu NuScore, mais dados proprietários o Nubank coleta. Isso cria um ciclo virtuoso: melhores dados levam a melhores modelos, que levam a melhores decisões e experiências personalizadas, que incentivam maior engajamento.

Aumento do engajamento dos clientes

O NuScore adiciona mais um ponto de contato dentro do aplicativo, potencialmente aumentando o tempo de uso e o engajamento geral com a plataforma, reforçando a proposta de valor do banco digital.

Os primeiros feedbacks

O lançamento do NuScore atraiu atenção considerável da mídia especializada em tecnologia e finanças, que destacou consistentemente a promessa de maior transparência para os usuários, especialmente quanto aos critérios para aumento de limite de crédito.

A recepção inicial na comunidade de usuários foi majoritariamente positiva, com muitos vendo o NuScore como resposta bem-vinda às frequentes dúvidas sobre as decisões de limite. No entanto, também surgiram vozes mais céticas, questionando se a ferramenta não seria apenas uma estratégia para tornar os usuários mais dependentes do ecossistema Nubank.

Este ceticismo evidencia um desafio potencial: gerenciar as expectativas dos usuários. Se os clientes seguirem diligentemente as recomendações do NuScore, aumentando seu engajamento e melhorando sua pontuação, mas não observarem benefícios concretos devido a fatores externos ou políticas internas de risco, isso poderá gerar frustração.

---

O NuScore representa mais que uma simples pontuação de crédito – é um ativo estratégico multifacetado que serve como pilar para transparência, educação financeira, modelagem de comportamento e diferenciação competitiva.

Sua criação e lançamento reflete a estratégia fundamental do Nubank centrada em dados e no cliente.

Ao valorizar explicitamente o engajamento dentro de seu próprio ecossistema, o NuScore sinaliza uma mudança no paradigma da avaliação de crédito no Brasil, de um modelo puramente baseado em histórico para um que também considera a profundidade do relacionamento e comportamentos financeiros mais amplos.

O sucesso contínuo do NuScore dependerá da capacidade do Nubank de equilibrar seus objetivos de negócios com a entrega de valor percebido e resultados justos para seus clientes engajados – uma equação que, se bem executada, pode continuar impulsionando a posição do Nubank como líder inovador no setor financeiro brasileiro.